15年前，在互联网技术刚进入中国同时，也带来了信息技术在中国的快速发展。相对其他产业，信息技术在中国的发展几乎与美国是同步的。美国的信息技术是世界最先进的，信息产业的发展处于世界领先位置，并且在近二十年来为美国经济的发展起到了决定性的推动作用。

        也正是看到了信息技术在未来经济发展的主导作用，国家“十二五”规划中明确了战略新兴产业是国家未来重点扶持的对象，其中信息技术被确立为七大战略性新兴产业之一，将被重点推进。新一代信息技术分为六个方面，分别是下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路和以云计算为代表的高端软件。

        新一代信息技术对未来国家经济转型的助推作用主要表现在，信息通信基础设施可以变革创新农业生产方式，信息通信技术和网络可以使工业生产网络化和智能化，信息通信基础设施可以促使传统服务业升级改造。未来，下一代互联网、物联网等在国民经济各行业、各领域的集成应用，可以不断创造培育新的业态，形成国民经济新的增长点。

市场现状及容量

        下一代网络（NGN）指一个建立在IP技术基础上的新型公共电信网络。下一代通信网络中光网络的建设，软交换以及3G的建设尤为关键，其中光通信行业最为看好。预计 2010~2013 年间 FTTH（光纤到户）和FTTB（光纤到楼）用户复合增长率将达到55.4%。

        物联网：十二五规划中，物联网很可能取得非常重要的战略地位，建议积极关注。我们认为主要投资机会应该在感知层的感知设施数量暴增以及应用层的新应用领域。2011年，中国物联网产业市场规模超过2000亿元。 预计到2015 年，中国物联网市场规模将达到7500 亿元，年复合增长率超过30％。

        三网融合：从2010年初提出三网融合，到7月份首批试点城市的确定，三网融合进程几经曲折，但也从侧面反映了国家对于三网融合的重视程度。另外，三网融合后，从运营商角度看，由三分天下变为四强争霸，因此，网络的双向改造成为广电运营商的重点，而网络的扩容成为电信运营商的重点。

        平板显示：目前，在平板显示领域T F T - L C D仍以其绝对大的产业规模、市场份额（85%以上）和最大的应用领域范围占绝对主导地位。但随着人们对显示效果、便利性和经济性提出了更高的要求，新型平板显示技术已经浮出水面。新型平板显示技术包含多个方面，不仅仅局限于显示技术本身，同时还包括与显示设备关系密切的其他技术。目前的关注热点主要有OLED、电子纸、LED背光、高端触摸屏和平板显示上游材料等。

        高性能集成电路：目前我国IC产品普遍较为低端，高端集成电路产业仍然处于成长期，未来随着对专用高集成度IC的需求越来越大、大功率型IC在节能减排中的应用越来越广泛，高性能集成电路产业将具有很好的发展前景。2010年，中国集成电路产业市场规模达到1440亿元。预计到 2015 年，中国集成电路产业市场规模将达到12000亿元。

        云计算： 当前中国正处于移动互联网发展的初期、两化融合（工业化和信息化融合）政策讨论期，云计算概念刚刚兴起，未来的潜能巨大。短期之内云计算需求增长主要来自传统IT设备的改造和转型、新型应用软件的升级、移动互联网的广泛普及，本土的软硬件生产商、系统集成商、3G应用提供商和云计算平台提供商将在新型产业中面临巨大商机。预计到2015 年，中国云计算产业市场规模达到606亿元。

产业链上下游分析

光通信投资现状及需求

        电信运营商：截至2011年底，中国电信在南方21省的城市地区宽带线路20兆带宽接入能力覆盖率已经达到了70%，全国光纤接入覆盖的住宅套数去年新增2000万户，总数达到3000万户，南方形成村通光缆的比例由2010年底的68%提升至72%，已通宽带的行政村4M达到89%。同时，中国电信大幅扩充骨干网和城域网，其中骨干网容量增加了40%，城域网容量增加了50%。

        根据“宽带中国”计划，中国电信在2012年将新增光纤到户覆盖家庭超过2500万户，总量达到5500万户，资本开支将控制在540亿元，较去年495亿元增长9%，主要将用于拓展宽带相关业务。近期，中国电信开始了2012年第二轮OTN设备集采工作。与首轮招标一样，此次集采项目包含40GDWDM、40GOTN、10GDWDM、10GOTN四大部分，反映出中国电信对于传输网波分系统建设的重视。

        广电运营商：三网融合给广电集团进入宽带运营市场提供了绝好的机会，为了与电信运营商在固网宽带领域展开全面竞争，广电阵营也加快了下一代NGB网络的建设步伐。在2010年11月份的国家广电总局科技委八届四次会议上，广电相关领导就曾表示，“十二五”期间，广电将加快有线电视网络数字化和双向化改造步伐，实现百兆比特的带宽入户能力。到2015年，城市80%以上将实现网络光纤到楼（FTTB），提供家庭接入速率100Mbps，企业级接入速率1Gbps，同时内容、业务、网络和终端均实现可管可控。

        广电现已决定采用EPON+EOC的接入方式进行网络双向改造。一个500户的住宅小区，业务接入率按20%规划，每户改造成本大约为92.58元，开通费用需要80元，合计实际建设成本约为每户173元。广电目前拥有2亿用户，保守估计将在未来5年内为下游光通信设备厂商带来300亿元左右的一个市场规模，年均投资额约为60亿元。

物联网投资现状及需求

        目前我国物联网仍处于概念、论证与试验阶段，处于攻克关键技术、制定标准规范与研究应用的初级阶段，主要还是以国家主导的重要项目投资为主要增长动力。主要表现在以下几个方面：

        智能电网的投资机会：2009~2020年，中国“智能电网”将分为3个阶段发展，从初期的规划试点阶段，到“十二五”期间的全面建设阶段，“十三五”时期的引领提升阶段，智能电网建设总投资规模约40000亿元。2011~2015年为规划的全面建设阶段，此阶段投资约20000亿元，居十大领域之首；2016~2020年智能电网基本建成阶段投资17000亿元。预计到2015年建成50个面向物联网应用的示范工程，5 10个示范城市，形成核心技术的产业规模2000亿元人民币，其中传感器100亿元人民币，系统和试验检测700亿元人民币，芯片、中间件和集成模块及设备产业的产业规模600亿元人民币，工程实施、服务开发系统和运维600亿元人民币。

        各地政府大力投资相关园区建设：2 0 1 2 年一季度， “ 物联网技术与应用协同创新中心”在南京成立，重点围绕制定物联网核心技术和共性技术的研发创新计划、完成自主知识产权的集聚、推进工程化应用和产业化发展等。据悉，协同创新中心由南京邮电大学牵头，联合东南大学、中国矿业大学、北京邮电大学、中国药科大学等多所高校以及台湾物联网联盟等多家机构组建，总部设在南邮三牌楼校区物联网科技园。中心下设智慧农业、智慧交通物流、智慧节能环保、智慧矿山、智慧医药护理、智慧家居安防等6个分中心；还有物联网共性技术、应用标准、信息安全等3个支撑平台；同时在南京、无锡、苏州设立推广基地。

        电信运营商加快M2M投资：目前，国内的三大电信运营商都加快了M2M领域的开发，中国移动已经在重庆设立了全国M2M业务运营中心，负责全国M2M产品的研发、M2M平台的建设等工作。目前中国移动M2M业务管理平台已实现了三次全面升级，具备了全网业务支撑能力，在M2M业务领域处于一级平台地位。近年来，中国移动相继推出了交通物流、电力抄表、安防监控及电子支付等一系列M2M信息化解决方案。

        中国电信在接手CDMA网络后，也在第一时间加快了M2M业务研发，2009年，M2M业务被中国电信集团列为重点开发和培育产品。据了解，中国电信已经在交通、医疗、环保、物流、水利等领域推出一系列物联网产品，形成了十数个大的主题，几十个单项的物联网应用，涉及工业、农业、交通、物流、电力、水利、环保、医疗、保险等十多个重要行业。

        中国联通在2011年上海通信发展会上表示，上海联通正在建设一个面向智慧城市的公共平台，这个平台将实现终端的定制、终端的标准化和终端的统一管理，这是三大电信运营商中的第三个M2M业务平台。中国联通正在大力开发M2M业务，未来M2M业务将是其重要的信息化产品。

三网融合投资现状及需求

        为了尽快弥补网络能力不足、应对三网融合竞争，广电运营商积极通过多种渠道寻找资金来源，加快广电网络改造。同时银行也开始试水投资广电。据统计，各地方广电运营商从银行处获得授信额度已超过1000亿元。

        广电网络数字化：现在尚未进行数字化改造的地方广电运营商，大部分处于经济较发达的省份，这些广电运营商在三网融合政策推动下，对网络双向化改造有着更强的动力与资金支撑。

        广电前端设备需求加大：

        2 0 1 5 年， 国家将推动数字化改造全部完成，双向化覆盖率有望达到80%，双向互动电视渗透率预计将从2011年底的7%上升到40%，驱动广电前端设备市场规模未来4年超百亿。前端是有线电视系统中的核心，承载着单向广播业务，包括硬件和软件，其中，互动前端承载着双向互动业务。

        接入网双向化改造机会多：

        广电运营商的接入网双向化改造亦是刻不容缓。广电运营商小散乱弱，相应的广电接入网的双向改造技术亦是五花八门，主要包括CMTS、E P O N + E O C / L A N，以及最近提出的China-CMTS等。其中，EPON+EOC方案则充分考虑了中国国情和广电网络的实际情况，近两年逐步成为广电运营商网络改造的主流技术。

        终端设备受有线电视和卫星电视的拉动，需求增加：机顶盒的增长主要来源于有线电视机顶盒高清双向化的快速增长需求与直播卫星机顶盒的爆发性增长，而CA卡也将受此驱动快速增长，广电设备终端在有线与卫星两个市场拉动下，预计2012~2015年广电设备终端规模接近1000亿。

新型平板显示投资现状及需求

        国内OLED发展落后：全球OLED的核心技术主要掌握在欧美手中，UDC、CDT和Kodak三家公司掌握了大部分专利，它们主要依靠技术授权的方式获取OLED产业的高端利润。而全球OLED产业化进展最快的是韩国，其次是日本和中国台湾，中国内地主要是跟随者。

        在O L E D方面，内地参与企业较少，技术发展也比较薄弱，在面板技术上主要还是跟随者，目前的面板生产商也主要在中小尺寸的AMOLED上摸索累计经验。目前内地量产的OLED面板生产线很少，相应的配套市场也小，远没有TFT-LCD市场那么大。

        中国内地企业主要从事小尺寸O L E D生产，大尺寸O L E D生产方面还不成熟。小尺寸O L E D 生产方面的主要公司有昆山维信诺、汕尾信利、四川虹视、佛山彩虹等。中国首条AMOLED中试线（由维信诺投资建设） 已经在昆山建成投产， 并于2010年底打通全部生产工艺。上海天马和佛山彩虹都已经开始建设4 . 5代AMOLED生产线，京东方及四川虹视等也在积极进行AMOLED项目研发工作。AMOLED面板生产线有京东方的4.5代和5.5代线，成都虹视的4.5代线，长三角天马的2.5代线，维信诺的2.5代线和4.5代线，厦门天马的5.5代线，珠三角彩虹的2条4.5代线，彩显的2.5代线，信利的2.5代线等，其中大多数都处于在建状态。

        AMOLED市场属于寡头垄断：

        从市场来看，近2年AMOLED面板市场快速增长。DisplaySearch数据显示，2011年AMOLED面板市场总额为33.6亿美元，同比2010年12.5亿美元增长168%；2012年AMOLED面板第二季度出货量增长93%。

        从市场格局来看，近年来三星在AMOLED市场一直占比达97% 98%%（《Asia OLED》），处于垄断地位。

        LGD目前暂时落后，但从LGD之前的战略可以看到，其通过缩小尺寸AMOLED的投资，而在大尺寸AMOLED上投入巨额资金（建设8.5代线），主要是准备在大尺寸AMOLED应用上赶超三星，但目前还没看到量产产品。

        OLED平板电脑面板和AMOLED TV快速增长：

        虽然目前OLED最大量产玻璃基板为5.5代，而5.5代以上的量产成本结构尚不明确，但随着AMOLED的技术逐渐成熟稳定，AMOLED面板厂将开始导入量产于大尺寸应用上。预计2012年将有1000万片以上的AMOLED平板电脑面板出货且AMOLED TV出货将达10万台以上。

        另外， 随着智能手机的强劲成长，2011年全球AMOLED出货量增至7370万片，增幅达55%，预期2012年出货量将进一步增长110%，之后至2015年为止每年都可望有双位数的增长率。到了2015年，预期全球AMOLED的出货量将达到2.973亿片，比2010年大增逾6倍。

        作为全球目前最大的OLED应用市场的中国，其中45%以上的IT产品与显示器件有关；中国内地的手机产量占全球产量的50%以上；中国内地的MP3/MP4产量占全球产量的90%以上；其他消费电子产品的产量占全球产量的一半以上。随着OLED面板成本的进一步下降和产能的进一步提升，未来在其他消费电子产品的应用水平也会有所提升。因此，中国发展OLED产业潜力巨大。

集成电路发展现状及需求

        在3G手机、平板电视、便携式数码产品、汽车电子等行业电子市场持续增长的带动下， CMIC专家预计未来3年中国集成电路市场发展速度将保持在10%左右。见图一。

        另外，我国正处于国防信息化加速的阶段，国防预算年增速在14.5%左右，国防信息化投资增速必将超过国防预算增速。特种集成电路作为在专门领域使用的集成电路产品经历了较高的增长，2011年增速达到18%，远高于普通集成电路的市场增速。随着国内国防和传感器等市场的发展，特种集成电路行业规模还将扩大。

云计算发展现状及需求

        云计算作为新一代产业浪潮的重要驱动力，在推动中国信息基础设施建设和信息化进程、构建更大规模的生态系统提振中国IT产业、提升科技创新能力、提高业务动态性和敏捷性、降低总体拥有成本、助力绿色IT和节能减排、支撑中小企业信息化升级，保障国家经济平稳较快发展等方面都有着重要促进作用。

        未来5年，云计算应用将以政府、电信、教育、医疗、金融、石油石化和电力行业为重点，市场规模从2010年的167.31亿元增长至2013年的1174.12亿元，至2016年之前年均复合增长率36%以上。见图二。

        云计算商业模式的迅速发展云计算商业模式的迅速发展将对中国IT业产生重要的影响，涉及服务器、存储、网络等基础架构以及中间件、操作系统、应用软件、网络服务在内的诸多领域，从而开创一种全新的IT应用前景。

        据预测，未来5年，云计算和相关服务市场将保持高速增长态势。一方面，中国拥有世界上数量最多的中小企业，对于这些处在成长期的中小企业而言，自己投资建立数据中心的投资回报率较低，并且很难与业务的快速成长匹配，而云计算的租用模式正好为这些中小企业提供了合适的解决方案。

        另一方面， 众多的服务器、存储硬件厂商以及平台软件厂商都希望通过云计算平台将自己的产品推广到政府和企业用户中，以便未来能获得更多的市场机会；同时，云计算运营商也将在这次大潮中实现快速发展，比如正在全国各地兴建高性能计算中心、超级计算中心的政府部门及其下属企事业单位有望成为面向公共计算领域的云计算运营主体，而电信运营商、IDC托管服务商、大型互联网公司、软件平台解决方案提供商等也具有成为云计算运营商的潜力。