全球经济一体化程度加深、金融危机效应持续发酵、美元 和日元 的 先 后 贬 值、中国进出口呈现贸易逆差……这一切都或多或少地影响到了中国乃至世界的IT产业。
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>> 大连软交会现场。 |
中国软件产业正在进入缓中求稳的低速增长期，而在此阶段，软件企业需要重新定位，寻求最符合自身体质的发展之路。
2013年6月19日，第十一届中国国际软件和信息服务交易会（简称：大连软交会）在大连举行。会议期间传递着各种各样的信息：从嵌入式软件出口到软件外包出口，从软件服务到硬件研发，从云计算到移动互联，从大数据到智慧城市，从电子信息产业到IT行业，IT产业正在以一种前所未有的速度，从各个方面和角度通过各种声音表述着行业的发展与巨变。
如何在大环境下寻求稳步发展？IT行业发展格局是否需要调整？IT企业最具价值的核心竞争力是什么？中小企业的发展机遇又在哪里？投融资和上市，对企业来说是生存还是衰落？“云物移大智”如何能更好地寻找落脚点？在第十一届中国国际软交会上，这些是国内外资深人士、专家、分析师们所关心并在一直探讨的问题。
软件服务类公司：破茧成蝶之痛
目前，国内的上市管理软件厂商用友、金蝶、久其都遇到了增长瓶颈，用友、金蝶在2012年陷入了自成立以来营业收入首次负增长的窘境，很多人把中国软件企业的困境归咎于市场环境的恶化，却忽略了互联网对客户习惯的改变。以往复杂、繁琐、冗长、耗时的网络应用技术已经不能满足现代客户的需求，对于软件的更新与维护，不能以影响客户使用为代价。
此次中国软交会对那些想要寻求生存和发展的企业提出了新的建议：对企业的业务结构进行转型和调整，云计算、SaaS已经成为众多软件企业的选择。
Martinwolf并购顾问公司总裁MartinWolf用“企业价值/收入”的比率作为估值标杆，让人们对IT服务行业的现状与发展有了更加透彻的了解。他指出，在欧债危机的影响下，IT一般服务类公司（例如IBM、埃森哲）的表现强劲，但低于软件即服务（Saas）类公司。年比增长率高达27%的SaaS类公司过去一年的估值超过所有其他类型IT企业，“企业价值/过去1年收入”的比率平均数高达9.95。SaaS类公司平均88.6%的营收都来自于软件服务费，也就是来自以真正使用率为基础的收入模式。过去一年里，SaaS类公司息税折旧摊销前的利润率平均数是6.8%，说明目前的盈利能力显然不是影响这类公司估值的关键因素。
国内市场还看不到成规模的SaaS类型的商业软件公司。许多成功的互联网公司，包括腾讯、百度以及诸多网游公司，本质上都是SaaS的消费软件公司而非商业软件公司，由此可见，中国的SaaS市场目前呈现巨大空缺。
但是转型SaaS，远不是一个产品形态的变化就能实现的。MartinWolf指出，传统软件厂商至少要从三个方面做好准备：
其一，回归产品本质，关注客户体验。因为没有客户的支持和认可，再好的营销也无法带来持续的利益回收。
其二，生态系统的战略意识，企业的发展，不仅仅要搭建自己的生态系统，还要考虑如何融入到大的生态系统中，获得额外的优势。
其三，经营战略的平衡。SaaS类公司还处于高速发展的阶段，投入巨大，盈利能力还很薄弱，现阶段无法通过SaaS来获得大量利润。这就意味着要转向SaaS，企业将要面对难看的财务报表，承受化蛹成蝶的痛苦。如何在生存和发展之间保持平衡，管理好资本市场的预期，同样是考量CEO智慧的难题。
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>> Martinwolf并购顾问公司总裁Martin Wolf认为，SaaS类公司将会成为IT行业的一股新生力量。 |
并购让企业何去何从
在软件类服务公司发展前景被广泛看好的同时，SaaS也给中国IT企业带来了一块大蛋糕。如何快速强大自己来分割这块蛋糕，是很多软件企业所关注的问题。
软件企业想要在短时间内快速发展，离不开新技术、人才、市场占有份额等方面的支持。而并购是企业的快速发展与成长的方向之一。在并购的过程中，有些企业从中得到了实惠（例如：文思和海辉的并购），也有些企业因此而元气受损（例如：惠普对Autonomy的并购）。由此可见，企业并购是把双刃剑。本次大连软交会对并购为企业带来的机遇和发展进行了深入的沟通与交流。
虽然企业并购具有两面性，但是它为企业带来的利益不容忽视，在短期内，企业并购带来的正面财务影响就会有所显现，企业会在附加服务、IT知识产权、新技术、人才上得到补充。利用被并购企业的现有的客户和销售手段到新的市场中对公司原有产品做交叉式销售，从而扩大企业市场占有份额，积累客户，增加企业收益并在产业结构和商业模式上实现调整和转变，最终实现企业并购后的价值收益。
在中国，并购是企业转变商业模式，提高价值收益最快速而有效的方法。但利益背后一定存在风险，对企业资产评估不合理，企业净值估算不准确，交易价格高于企业价值，市场掌控能力不够等因素都将导致并购失败，甚至让企业蒙受巨大损失。成功企业的并购不应只是在价格层面进行掌控，还应该在并购前期对企业资产以及企业净值进行估算，对企业未来发展以及盈利模式等方面进行充分掌握及了解。从长远的角度看，保持收入与支出的平衡，对所收购企业的市场及运营模式进行了解和分析显得尤为重要，易主不易市，在最大限度上保持市场份额的占有率。
中国软件企业在并购的道路中还需要结合自身的现状，通过科学有效的咨询与分析，作出正确的选择。企业要正确面对并购带来的收益和投入，对收益周期有良好的预测。最终目的应该着眼于企业价值的提升和企业整体的发展。
融资助力中小企业发展
想要通过上市来壮大企业实力的公司屡见不鲜，但上市并没有想象的那么容易，很多公司都在等待上市的过程中被拖垮。在本次大连软交会上，支持企业，尤其支持中小企业通过挂牌上市来实现融资和发展的声音非常强烈。
面对主板、中小企业板、创业板、全球中小企业股权转让系统以及区域性股权交易市场等众多上市选择，很多企业都想在此一展拳脚。从普华永道中天会计师事务所（大连）高级经理魏丽展示的一组数值中可窥见上市对企业的吸引力：2012年IPO企业新增155家，募集资金达884亿元，投融资市场前景乐观。
上市对企业的规模、资金、税收等方面都有较为严格的考量标准，从企业的融资和发展层面看，反而是全球中小企业股权转让系统更能满足IT创新企业和高新区注册的小企业群体的需求。首先全球中小企业股权转让系统对挂牌企业的财务指标不做限制；其次，该系统主要覆盖处于创业期向成长期过渡的企业。
2013年，中小企业挂牌数量持续增长，仅中小企业股份转让系统挂牌企业数量就实现了成倍增长，2006~2011年共102家企业挂牌，而2012年全年已有107家公司挂牌。挂牌的公司中，半数为IT企业，2013年的区域性股权交易市场新挂牌的公司更是超过500家。
中小企业上市融资，从公司体制到管理制度，都会在会计师事务所的帮助下得到系统的梳理。挂牌公司，会在更大程度上得到政府和金融机构的认可，在一定程度上缓解中小企业因为规模小、资金少从而引发的贷款难和贷款贵的情况，充足的资金才能给予IT企业在新产品研发以及提供行业解决方案等方面有力的保障。
从企业规范到融资发展，中小企业融资上市还有很长的路要走。选择适合的融资模式，尝试不同的融资渠道，是对中小企业融资模式的创新，也是中小企在发展中要面对的挑战。在选择入市融资的过程中，相信中小企业会找到更适合自己的融资模式及发展方向。
